Dan luz verde a la integración entre Cementos Argos y Summit Materials en EE.UU.

Luego de cuatro meses se confirmó la unión entre Cementos Argos y Summit Materials en Estados Unidos.

La unión de estas dos empresas generará la creación de un nuevo jugador en el mercado que tiene activos por US$10.000 millones listado en la bolsa de Nueva York. Esta transacción generará utilidades mayores a los $5 billones y se confirma que el apalancamiento se reducirá en 70%.

La nueva empresa tendrá presencia en 30 estados, más de 200 operaciones de agregados y 5.500 de toneladas de reservas. A esto se le suman las seis plantas integradas de cemento, 11 millones de toneladas de capacidad instalada y más de 200 plantas de concreto.

Esta nueva empresa tendrá presencia en la totalidad del territorio de Estados Unidos siendo líderes en los negocios de agregados, cemento y mezclas listas en los mercados donde operan.

Argos será el mayor accionista con 32% de participación, lo que le generará que su utilidad neta recurrente se multiplique por cuatro o cinco veces. Este negocio le significará la entrada de US$1.200 millones de caja a Cementos Argos (sujeto a ajustes de cierre) que le servirán a la empresa para aliviar pasivos.

Adicionalmente, la fusión posibilitará el refuerzo de las actividades de Cemargos en Colombia, Centroamérica y el Caribe mediante diversos acuerdos complementarios, incluyendo un acuerdo a largo plazo para suministrar cemento desde la planta de Cartagena a la operación en Estados Unidos.

“Desde el anuncio de Sprint el retorno total de la acción en dólares ha sido del 220%”, dijo en su cuenta de X Felipe Aristizábal, vicepresidente financiero de Cementos Argos.

En su momento Juan Esteban Calle, presidente de Cementos Argos dijo: “Esta combinación reafirma nuestro compromiso con el crecimiento en el mercado de Estados Unidos, y materializa y optimiza la intención de tener listado el negocio de Estados Unidos en Nyse como la forma más eficiente de descubrir el valor fundamental de los activos y negocios de Cementos Argos en ese país”.

La empresa cementera posee una capitalización bursátil de US$975 millones, lo que implica que la valoración de su operación en Estados Unidos en el marco de la transacción es más de tres veces superior a dicho valor. Además, se destaca que Summit Material registra un volumen promedio diario de negociación en la Bolsa de Nueva York de 20 millones de dólares, una cifra que supera la totalidad de las transacciones diarias en la Bolsa de Valores de Colombia.

“Hemos cumplido con la materialización de la estrategia informada al mercado al cerrar esta transacción que valora nuestras operaciones de cemento en Estados Unidos en alrededor de US$3.200 millones, dentro de un vehículo cotizado en la Bolsa de Valores de Nueva York”, dijo hace cuatro meses Jorge Mario Velásquez, presidente de Grupo Argos.

En este contexto, Cementos Argos destinará aproximadamente US$700 millones para saldar la deuda asociada a la operación en Estados Unidos, mientras que otros US$500 millones se utilizarán para reducir la deuda neta en Colombia.

“Tener un papel activo en una plataforma líder de materiales de construcción, con un importante componente de agregados y cemento y que cotiza en el mercado más eficiente del mundo es un paso trascendental en la estrategia de generación de valor que lanzamos hace meses con el programa Sprint, para beneficio de todos nuestros accionistas. La participación de Cementos Argos en Summit Materials seguirá permitiéndole a nuestros accionistas tener una importante exposición al EE.UU.”, dijo Calle.