Telefónica vende a Amancio Ortega cerca de 10% de Telxius por US$440 millones

Telefónica ha vendido a Pontegadea, el vehículo de inversión controlado por Amancio Ortega, un 9,99% de Telxius, su filial de infraestructuras de telecomunicaciones, por un total de US$440,6 millones

Un día después de presentar al mercado sus cuentas del primer semestre del año, la operadora que preside José María Álvarez-Pallete ha sorprendido al mercado con la venta de una participación minoritaria en su filial de infraestructuras a Amancio Ortega en una transacción que supone pagar US$17,6 por cada acción de Telxius.

Este precio acordado supone valorar a Telxius en US$4.404 millones, justo por encima del rango máximo previsto hace ahora tres años cuando Telefónica activó el proceso de salida a Bolsa de su filial, cancelado posteriormente. Y es que a finales de 2016 la compañía de telecomunicaciones tenía previsto colocar en el parqué 36,36% del capital de Telxius, un porcentaje al 40%, a un precio de entre US$13 y US$17 por acción.

Para reducir deuda

Esta desinversión pretende adelgazar la pesada losa de la deuda que soporta la operadora y que según la última foto de sus resultados presentada ayer se situaba en US$50,6 millones a 30 de junio, tras haber logrado reducirla 10% en el semestre. En palabras de Telefónica la operación "complementa el objetivo de reducción de deuda y fortalecimiento de balance por la vía orgánica, en un escenario de generación de caja creciente, que nos permite a la vez mantener una remuneración al accionista sostenible".

De esta manera, además, Telefónica incorpora a Pontegadea como socio a largo plazo en un holding que controla su filial de infraestructuras. El despacho de abogados Bird&Bird ha asesorado a Pontegadea en esta compra.

Esta venta de Telxius se ha realizado mediante la filial de Telefónica PontelParticipaciones, que posee un 60% del capital de Telxius. Así, Pontegadea pasa a ser dueña de 16,65% de Pontel y Telefónica de 83,35% restante. No obstante, este 16,65% en Pontel equivale, en términos económicos, a una participación indirecta de 9,99% del capital social de Telxius, según explica la operadora a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).