Cementos Argos lanza nueva oferta de recompra de acciones por $25.000 millones

En el marco de la ejecución de su programa estratégico Sprint 3.0, Cementos Argos anunció una nueva oferta de readquisición de acciones mediante el Mecanismo Independiente.

La operación, que alcanzará un total de $25.000 millones,busca ofrecer a los tenedores de acciones ordinarias y preferenciales la oportunidad de vender sus títulos bajo el esquema de construcción de libro de ofertas.

Este mecanismo permite a los inversionistas determinar no solo la cantidad de acciones que desean vender, sino también el precio mínimo al que están dispuestos a hacerlo. Con ello, "Cementos Argos busca fortalecer su compromiso con la creación de valor para sus accionistas, al tiempo que sigue avanzando en la consolidación de su estrategia corporativa", se lee en un comunicado.

Sprint 3.0 es la tercera versión del plan de crecimiento y rentabilidad de la compañía, con objetivos concretos para los próximos años. Entre los principales pilares de esta estrategia se destacan la mejora en rentabilidad con un ROE proyectado entre 14% y 15% para 2025, así como un margen Ebitda superior a 25% dentro de los próximos dos años.

Asimismo, Cementos Argos confirmó su compromiso con la generación de valor para los accionistas a través de un plan de dividendos que asciende a $1 billón, de los cuales $500.000 millones corresponden a dividendos base y otros $500.000 millones a dividendos extraordinarios.

Otro punto clave del programa Sprint 3.0 es la continuación del plan de readquisición de acciones, en el cual aún queda un saldo pendiente por ejecutar de $280.000 millones. Adicionalmente, la compañía mantiene su ambición de ingresar a la sección estándar del índice Msci Emerging Markets en el corto plazo, lo que podría potenciar su visibilidad en los mercados internacionales.

¿Quiénes serán los reales beneficiarios?

Quienes van a ver realmente un beneficio o a quienes más les sirve, es a los que tengan grandes cantidades de acciones de Cementos Argos y decidan venderlas.

Entonces, Cementos Argos va a cumplir máximo $25.000 millones de sus propias acciones y los accionistas que quieran participar en la oferta van a tener que llenar unos datos, entre ellos está el número de acciones que están dispuestos a vender y el precio mínimo al que están dispuestos a venderlas. Entonces, todos los accionistas tienen su precio mínimo y la cantidad de acciones a vender.

Así, cuando todos los accionistas lo llenan, queda un libro de ofertas y lo que pasa es que empiezan a adjudicarse las acciones por el precio mínimo. "El accionista que puso un precio más bajo, a ese se le compran las acciones. Luego viene el siguiente en la fila y el siguiente y el siguiente y el siguiente", explica Alejandro Sánchez, analista de renta variable del Grupo Alianza.

"No se espera que esta oferta tenga un precio muy diferente al del precio que está actualmente en el mercado. Como decía, es una fila y por ejemplo Marcos va a comprar al precio más bajo que vea y luego al siguiente, y al siguiente, hasta completar el tope de $25.000 millones. Entonces, si un accionista quiere vender sus acciones en la oferta, pues él va a tratar de poner un precio cercano al precio del mercado, porque de lo contrario, si pone un precio muy alto, por ejemplo, pues seguramente otro accionista querrá vender a un precio más bajo y pues le van a comprar al otro accionista", argumenta Sánchez.

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Dentro de las acciones orientadas a maximizar el retorno para los inversionistas, Cementos Argos también anunció la disposición de sus acciones en Grupo Sura, las cuales tienen un valor actual de $1,14 billones. En conjunto con los dividendos, esto representaría un dividend yield total del 16,5%, una cifra atractiva para los accionistas.

A nivel internacional, la empresa también proyecta consolidar una plataforma operativa en Estados Unidos con un Ebitda anual de US$300 millones en un plazo de tres a cinco años. Para ello, implementará iniciativas de crecimiento tanto orgánico como inorgánico en el mercado norteamericano.

Los accionistas interesados en participar en la oferta de readquisición pueden obtener más información a través de Valores Bancolombia, la Bolsa de Valores de Colombia o directamente en el sitio web de Cementos Argos.