Los directivos de las compañías hablan de los retos que debe enfrentar el sector fiduciario

A julio las sociedades fiduciarias tenían a su cargo la administración de activos por $429 billones con lo que el sector ha logrado ser el principal inversionista institucional del país.

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Y aunque estas cifras son positivas, ayer en el quinto congreso de Asofiduciarias en Cartagena, uno de los puntos más discutidos fue el de las dificultades del gremio para aumentar la cobertura, pues hoy en día solo 1,2 millones de colombianos son lo que están como inversionistas en los fondos colectivos, es decir 3% del país.

La cifra no refleja desinterés de las personas por esta modalidad de ahorro e inversión sino desconocimiento por esta figura, pues se cree que si los colombianos tuvieran mayor acceso a información verían las ventajas de los Fics. Y este es el segundo reto, generar mayor información financiera, que aumente el interés por una herramienta financiera que al cierre del primer semestre del año tuvo utilidades por $330.580 millones; con un alza real anual de 25,8%.

De hecho el país en cuestión de demanda por fondos colectivos al compararlo con los miembros de la Alianza del Pacífico solo está por debajo de Chile, donde la cobertura es de 10%, y supera a México y Perú.

“Hay unas rentabilidades buenas que la industria ha hecho labor de hacerlas crecer, pero falta muchísima educación financiera, algo que está en manos del sector privado. Ellos deben crear las instituciones para mejorar la infraestructura de capacitación, en otros lados se ha hecho como en Brasil y al traspasar conocimiento el interés de las personas de todos los sectores se nota en la demanda”, señaló el jefe de XP Securities, Alberto Bernal.

LR reunió a cinco directivos de las principales fiduciarias del país para hablar de los cuatro retos que hay para aumentar la cobertura, así como también descartan que pueda llegar una reforma tributaria sorpresa antes de finalizar 2018.

A la espera del pasaporte de fondos en la región
Una de las iniciativas que surgió de la pasada cumbre de la Alianza del Pacífico fue la propuesta de un pasaporte de fondos, el cual consiste en que entre México, Colombia, Perú y Chile se eliminarían las barreras tributarias para poder transar activos entre todos los países miembros, de esta manera un chileno podría negociar en Fics colombianos y viceversa. “Es un proceso al que le hemos puesto todo el interés, estamos listos pero aún faltan las reglamentaciones de los demás”, señaló el superintendente financiero, Jorge Castaño.

Leopoldo Romero
Gerente de Itaú Asset management colombia
Para el gerente de la fiduciaria de Itaú en Colombia, uno de los retos que permitiría aumentar la cobertura a niveles de más de 3%, es lograr mejores estrategias de educación financiera. “Colombia tiene serios problemas en entendimientos de ahorro en inversión, en el país el fenómeno de las pirámides ha hecho ver cómo se exceden límites de liquidez pero las personas prefieren irse a extremos por rentabilidades exóticas. Por eso sabemos que se debe dar una cátedra para exponer todos los productos del sector, pues aún no se ve con claridad que los fondos son alternativas de ahorro y que no se necesitan grandes cantidades para acceder a ellos”, dijo.

Julián Mora
Presidente de Fiduciaria Bancolombia
Uno de los retos del sector según el presidente de Fiduciaria Bancolombia, es que las empresas deben estar en actitud de “ser formalizadores de la economía a través de la participación de negocios fiduciarios con construcción y otras industrias; donde podemos aportar en trasparencia del manejo de los recursos. Otro reto pendiente es ser más alineados con los intereses del Gobierno y de promover el desarrollo del país con activos importantes que administramos. También es vital la puesta en marcha de las operaciones entre fondos de la Alianza del Pacífico para poder aumentar las posibilidades de inversión y diversificar los servicios a un gran nivel”.

Sandra Gómez
Presidente de Fiduciaria La Previsora
La presidenta de fiduciaria La Previsora, que entre otras cosas es la responsable de administrar activos del posconflicto, agregó que los retos de cobertura dependen de educación, pero concretamente de exponer los fondos de inversión colectiva como grandes modelos de ahorro. “Aquí hay diversidad de riesgos y plazos a futuro, toca darnos a mostrar un poco más porque hay mucho desconocimiento de ventajas y bondades”. Además de eso, Gómez comentó que “hay que hacer un trabajo aún grande para reducir los márgenes de comisiones que cobran las fiduciarias, que con el tiempo se han venido reduciendo, pero hay que ser insistentes y eficientes en ese proceso”.

Jaime Alberto Sierra
Gerente de Fiduciaria Corficolombiana
El gerente de Fiduciaria Corficolombiana se concentró en que los usuarios cada vez requieren más opciones al invertir, y una mayor oferta puede subir los niveles de clientes. “Como industria el reto está en la categorización de fondos para tener una oferta homologada y múltiples categorías con las que una persona pueda decidir en qué fondo invertir. Es algo que no se tenía en la industria y crea una divergencia, un reto a punto de cumplirse para que en tres meses pueda operar. También hay que lograr mayor movilidad a los fondos que tengan activos alternativos en el mercado de capitales que a veces tiene picos diversos. Hay que crear papeles con diferentes opciones”, dijo Sierra.

Fernando Hinestrosa
Presidente Fiduciaria Davivienda
Para el presidente de la entidad de Davivienda, las sociedades fiduciarias gracias a que tienen la ventaja transar operaciones millonarias, deben estar pendientes de no caer en los hechos de corrupción sino exponer la transparencia, así que después de transmitir confianza pueden empezar a llegar a más usuarios al sistema. “En este momento la parte principal es la transparencia, vivimos a nivel nacional un periodo de cuestionamientos éticos de sobornos, de falta de moral y el sector fiduciario debe ser ejemplo en la honestidad de procesos y de las actividades públicas. La fiducia siempre ha sido eso, es el instrumento para darle claridad y transparencia a las entidades”.