El próximo año termina el ciclo de crédito de bajas tasas de interés para los créditos

Quienes confiaban en que la temporada de créditos baratos se extendería por más tiempo tendrán que apurarse a tomar financiación, si la necesitan, pues los banqueros aseguran que el próximo año las tasas empezarán a subir.

LR habló con seis presidentes de bancos en el marco de la Convención Bancaria, quienes dieron su opinión sobre cuatro temas importantes de la economía del país. Se les pregunto: 1. ¿Está de acuerdo con la reforma tributaria que se debate?, 2. ¿Le gusta la tasa de cambio actual, está conforme?, 3. ¿Cómo ve la evolución del crédito hipotecario?, y 4. ¿Hasta cuándo las tasas de interés estarán bajas?

Los presidentes de Bancolombia, Bbva, Davivienda, Banco Caja Social, Citibank y Colpatria coinciden en que el dólar debe subir para el bien de la economía y que se está cerca de que esto ocurra porque el rebalanceo del índice de JP Morgan termina en septiembre.

En cuanto al crédito de vivienda se dijo que es el que jalona los crecimientos de la cartera, sin embargo se critica la oferta de construcciones. Por supuesto, el tema de la reforma tributaria no podía pasar por alto, en esto los banqueros aseguran que se necesita un cambio estructural y rechazan la ampliación del 4 x 1.000 para tener los recursos que financiarán el gasto.

Para María Mercedes Cuéllar, presidenta de Asobancaria, “flaco favor le hace al país la dinámica de diversas mini-reformas tributarias recurrentes, que dificultan la planeación financiera y sorprenden de manera negativa al inversionista. Es por ello que sugiero que el debate respecto de una reforma tributaria, además de incluir el análisis cuidadoso de su impacto, incorpore la evaluación de la eficiencia del gasto para determinar si algunos rubros son sujetos de reasignación”. Así, la banca se siente insatisfecha con las medidas del Gobierno pero las aceptan con conformismo.

Una de las peticiones a las que Juan Manuel Santos decidió hacerle caso es al tema de la tasa de usura. Según el Mandatario, había un acuerdo entre la banca y el Gobierno para que si se subían los niveles de bancarización se podría revisar la tasa tope. Con resultados favorables en inclusión, ahora el Presidente se comprometió a revisar la posibilidad de subir la tasa de usura lo cual ha sido una de las peticiones que ha hecho la banca.

Tasas de interés son un límite para la bancarización
Una de las principales trabas para la profundización y la inclusión financiera son los controles a las tasas de interés. La existencia de estos topes desestimula la oferta de crédito formal a amplios segmentos de la población, cuando la tasa remuneratoria no cubre el riesgo ni el costo de originación de los créditos. Tal es el caso de la población de menores ingresos a través del “microconsumo” como de las pequeñas empresas, dijo la presidenta del gremio del sector bancario en Colombia.

Carlos Raúl Yepes
Presidente del Grupo Bancolombia

1. Creemos que la reforma desde su punto de vista filosófico tiene que tratar de ampliar la base tributaria y poner a pagar más a más personas en la medida en que lo puedan hacer pero es algo de todos los colombianos. No hay nada más permanente que los impuestos temporales y el 4 x 1.000 se demorará en desmontarlo.

2. Con el rebalanceo del JP Morgan van a seguir entrando dólares pero después estaremos entrando a un llano, estamos presupuestando un dólar en $1.950 que es un nivel histórico porque ayuda a exportadores e importadores.

3. La vivienda va a segurio siendo un nivel de desarrollo el Gobierno sigue comprometido con los niveles y subsidios que se están dando y por eso seguirá siendo un motor.

4. Creemos que la tasa estaría en 4,5% y 5%. Habrá una transmisión en el costo financiero ya se ha venido viendo en el mercado con unas tasas más altas y creemos que el efecto será mayor para el próximo año.

Oscar Cabrera Izquierdo
Presidente del banco Bbva Colombia

1. Yo no la llamaría reforma tributaria porque uno piensa en algo estructura y lo que hay en este momento son solo dos cosas. Esto simplemente favorece un recaudo fácil y rápido para cubrir unos gastos. Lamento que no se haga una real reforma tributaria.

2. No creo mucho en la intervenciones. Cuando el peso está devaluado todos los colombianos somos más ricos pero se quejan los exportadores, si la condición para que no se quejen es que los demás lo financiemos no sé si eso es un buen negocio. Hay que empezar a pensar en otras cosas como el 4G, innovación y bajar costos.

3. La cartera viene creciendo muy bien tanto para el sector como para Bbva. Es el crédito más dinámico que hay en este momento y probablemente le seguirá yendo muy bien pues tenemos las tasas más bajas en la historia.

4. Lo que ha venido anunciando el ministro y el Banco Central es que viene una subida de tasas pero esto es algo natural y se verá el impacto.

Efraín Forero
Presidente del banco Davivienda

1. El país está centrado en analizar cómo financiar recursos de $12,5 billones y eso es necesario supervisarlo bien sea a corto plazo o a largo plazo para poder estructurar, ajustar el nivel de ingresos necesita el Estados. Creo que será muy importante estructurar la reforma tributaria con mecanismos que eliminen el uso del efectivo.

2. La tasa viene recuperándose de una forma adecuada, hacia adelante vendrá más valorización del dólar pero creo que estamos cerca de una tasa de equilibrio.

3. La cartera viene creciendo a un nivel muy positivo. Va a reducir un poco el nivel de crecimiento y al final del año podrá crecer cerca de 25%, vamos a tener el apoyo de los subsidios a las VIS pero se suspenden los subsidios a la vivienda media.

4. El Banco de la República subirá su tasa nuevamente y creo que viene una buena liquidez, el traslado de las tasas a los crédito tomará un tiempo mayor pero sin duda llegará.

Diego Prieto
Presidente del banco Caja Social

1. Yo creo que el Gobierno se quedó sin herramientas para financiar sus planes de desarrollo y en esa medida está acudiendo a una reforma tributaria que no se puede ver con los mejores ojos.

2. La tasa de cambio actual es producto de la recomposición de portafolios de JP Morgan ahora la tasa tenderá a subir por los recursos de portafolio que están entrando en una realidad que tiene un ritmo menor de inversión extranjera directa.

3. La dinámica de cartera hipotecaria es la más importante de todas las carteras evolucionando de una manera positiva. Hay que estar atentos a los precios de la vivienda, pero en general el crédito hipotecario es una oportunidad de crecimiento.

4. Las tasas no se han transmitido completamente las decisiones del Banco de la República en las carteras de los bancos porque hay una condición de liquidez muy importante en la economía pero cuando esto cambie las tasas sin duda subirán.

Bernardo Noreña
Presidente del Citibank Colombia

1. La carga tributaria en Colombia es alta y preferiría ver una reforma tributaria de fondo, que cambie realmente las cosas importantes, pero seguir subiendo la carga es un tema complicado y entendemos que las motivaciones del Gobierno son buenas pero el impuesto al 4 x 1.000 sigue en contra de la inclusión.

2. A mí me gusta más una tasa cercana a $2.000 pero pensamos que lo que estamos viviendo en este momento es transitorio por el tema de la participación de Colombia en el Embi y en la medida en que eso se estabilice pues la tasa se mover. Mientras los fundamentales de la economía se mantengan no se pensaría que la tasa fuera a caer de nuevo.

4. Las tasas se han manejado de manera correcta, pensamos que ya está cerca de parar ese movimiento que ha tenido. Los créditos de consumo están creciendo a la dinámica que debe ser entre tres y cuatro puntos del PIB y está en 13% y 14% entonces está donde debería estar.

Santiago Perdomo
Presidente del banco Colpatria

1. El Gobierno está tomando el camino fácil que es extender el 4 x 1.000 y el impuesto al patrimonio, cuando debería ser algo más profundo donde se amplié la base de las personas que tributan y controlar la evasión.

2. Con el dólar me preocupa la cuenta corriente, en este momento todavía tenemos una peso apreciado y si uno mira la inversión extranjera en casos como las rondas petroleras no nos está yendo bien.

3. El problema principal es que no hay una oferta de vivienda robusta, hay demanda pero no hay oferta, los bancos crecemos muy bien en crédito de vivienda, el fondeo y las tasas van a subir porque así se está viendo.

4. Las tasas de interés van a subir tanto las del Banco de la República como la de los créditos. Va a ser determinante lo que pase en la economía norteamericana, el tapering puede extenderse pero es natural y se está viendo que las tasas van a subir y eso lo notará el consumidor.

La Opinión

María Mercedes Cuéllar
Presidenta de Asobancaria
“La banca está en capacidad de acompañar el crecimiento y las mejoras en la productividad de la economía, en cumplimiento de su función de dar crédito”.