Acciones de empresas del multimillonario indio Adani golpeadas después de informe

Las acciones de Adani Enterprises de India se desplomaron el viernes por un informe mordaz de un vendedor en corto de EE. .

Siete empresas que cotizan en bolsa del conglomerado Adani, controladas por uno de los hombres más ricos del mundo, Gautam Adani, han perdido una capitalización de mercado combinada de US$48.000 millones de desde el miércoles, y los bonos estadounidenses de las empresas Adani también han caído después de que Hindenburg Research señalara preocupaciones en un informe del 24 de enero sobre los niveles de endeudamiento y el uso de paraísos fiscales.

La derrota se llevó las acciones de Adani Enterprises, la empresa insignia del grupo, muy por debajo del precio de oferta de su venta secundaria que inicialmente se había ofrecido con descuento. Como la licitación comenzó el viernes, la emisión fue suscrita por menos de 1%, lo que generó preocupaciones sobre si podría continuar.

"La liquidación es muy extrema... ha afectado claramente el sentimiento general de los inversores en el mercado", dijo Saurabh Jain, vicepresidente asistente de investigación de SMC Global Securities.

El Grupo Adani está preocupado por la caída en los precios de las acciones, pero continúa esperando y observando mientras la venta de acciones continúa hasta el 31 de enero, dijeron dos personas con conocimiento directo de las discusiones.

El regulador de los mercados de capitales de India está estudiando el informe Hindenburg y puede usarlo para ayudar en su propia investigación en curso sobre las tenencias de fondos extraterritoriales de Adani Group, dijeron otras dos fuentes. Los portavoces del regulador y Adani no hicieron comentarios de inmediato.

Adani Group ha descartado el informe Hindenburg como infundado y dijo que está considerando emprender acciones legales contra la firma con sede en Nueva York.

Con un patrimonio neto de US$96.600 millones, el multimillonario Gautam Adani es ahora el séptimo hombre más rico del mundo, según Forbes, cayendo desde el tercer puesto que ocupaba antes del informe Hindenburg.

Adani se reunió el viernes con el ministro de Energía del país, RK Singh, pero la agenda de la reunión no se conoció de inmediato.

El multimillonario proviene del estado occidental de Gujarat, el estado natal del primer ministro Narendra Modi. El principal partido opositor del Congreso de la India a menudo ha acusado a Adani y a otros multimillonarios de recibir un trato político favorable por parte de la administración de Modi, acusaciones que el multimillonario niega.

La impresionante liquidación del mercado ha ensombrecido la venta de acciones secundarias de Adani Enterprises que comenzó el viernes. La parte principal de la venta contó con la participación de inversores, incluida la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi y Maybank Securities el miércoles.

A las 1012 GMT, los inversores, en su mayoría minoristas, habían ofertado por alrededor de 366.000 acciones de Adani Enterprises, en comparación con los 45,5 millones en oferta, según datos de la bolsa de valores india. La venta de acciones está siendo gestionada por Jefferies, SBI Capital Markets de India, Axis Capital e ICICI Securities, entre otros.

Las acciones de otras empresas de Adani que cotizan en bolsa también se desplomaron, con Adani Transmission Ltd , Adani Total Gas y Adani Green Energy hundiéndose un 20 % cada una, marcando su peor día de la historia, mientras que Adani Ports y Zona Económica Especial cayó un 16,3%.

Las preocupaciones de los inversores se extendieron a los bancos indios con exposición a la deuda de Adani. El índice Nifty Bank cayó más de 3%, mientras que el índice Nifty más amplio de 50 acciones terminó con una caída del 1,6%.

CLSA estima que los bancos indios estuvieron expuestos a alrededor de 40 % de US$24 530 millones de deuda del Grupo Adani en el año fiscal hasta marzo de 2022.

"Valoraciones altas en el cielo"
Los bonos denominados en dólares estadounidenses emitidos por Adani Green Energy (ADNA.NS) extendieron las fuertes caídas de esta semana a poco menos de 77 centavos por dólar a su nivel más bajo desde noviembre, mostraron datos de Tradeweb. Lee mas

En su informe, Hindenburg dijo que las empresas clave del Grupo Adani que cotizan en bolsa tenían una "deuda sustancial", lo que coloca al conglomerado en una "base financiera precaria". También dijo que las "valuaciones altísimas" habían empujado los precios de las acciones de siete compañías de Adani que cotizan en bolsa hasta un 85% por encima del valor real.

El multimillonario inversionista estadounidense Bill Ackman dijo el jueves que encontró el informe Hindenburg "altamente creíble y extremadamente bien investigado". Ackman había apostado $ 1 mil millones contra Herbalife Ltd a partir de 2012, pero finalmente salió de su posición con pérdidas.

Hindenburg dijo que tenía posiciones cortas en Adani a través de sus bonos negociados en EE. UU. e instrumentos derivados no negociados en India.

Adani Group ha descartado repetidamente la preocupación por sus niveles de deuda. Se defendió en una presentación titulada "Mitos del vendedor en corto" el jueves, diciendo que el desapalancamiento de los promotores, o accionistas clave, estaba "en una fase de alto crecimiento".

Jefferies dijo en una nota a un cliente que no ve un riesgo material que surja para el sector bancario indio a partir de la deuda del grupo. Adani ha dicho que sus préstamos eran manejables y que ningún inversionista ha expresado su preocupación .

Adani ha estado diversificando sus intereses comerciales y el año pasado compró las firmas de cemento ACC y Ambuja Cements de la suiza Holcim por US$10.500 millones. Las acciones de ACC cayeron un 13,2% el viernes, mientras que Ambuja se desplomó un 17,3%.