Acuerdo de Toshiba enfrenta incertidumbre al parar conversaciones de financiación

El postor preferido de Toshiba Corp. no obtendrá cartas de compromiso de los bancos para fin de año, lo que arroja aún más incertidumbre sobre un acuerdo ya que los desacuerdos sobre los términos de los préstamos persisten después de meses de negociaciones.

Un consorcio liderado por Japan Industrial Partners Inc. está en conversaciones sobre financiamiento bancario por un total de alrededor de 1,4 billones de yenes (US$10.600 millones) para privatizar Toshiba, pero las negociaciones se han estancado por convenios y garantías, lo que impide que los bancos decidan cuánto financiamiento proporcionaría cada uno. familiarizado con el asunto dijo.

JIP también solicitó préstamos subordinados adicionales y otras formas de capital intermedio, y las conversaciones aún están en curso, dijeron las personas.

Los bancos, incluido Sumitomo Mitsui Banking Corp., esperaban firmar a finales de diciembre préstamos sindicados por US$9.096 millones para ayudar a financiar el acuerdo de compra y otros US$1.5016 millones para cubrir los costos operativos después de la privatización de Toshiba. Ahora no es posible ningún compromiso de financiación hasta el nuevo año, dijeron las personas.

Sumitomo Mitsui y los portavoces de JIP se negaron a comentar.

Se espera que el acuerdo de compra esté valorado en alrededor de US$16.676 millones , y JIP planea decidir el precio de la oferta una vez que obtenga las cartas de compromiso. Toshiba podría entonces celebrar una reunión especial del comité a mediados de enero para discutir la oferta de JIP, dijeron las personas.

Asegurar el financiamiento de los bancos ha sido un obstáculo importante en el impulso prolongado de Toshiba para volverse privada, en un esfuerzo por reiniciar una de las marcas icónicas de Japón manchada por años de escándalos. El aumento de los costes de financiación y el deterioro de la confianza de los bancos en la gestión de Toshiba han puesto obstáculos a un acuerdo.

Para impulsar la eficiencia operativa tras la adquisición y la subsiguiente exclusión de Toshiba de la lista, los prestamistas pueden solicitar la nominación de uno o más directores para el directorio de la compañía, dijeron las personas.

JIP ha obtenido otro billón de yenes de financiación de unos 20 posibles coinversores para respaldar su oferta, ha informado Bloomberg News. Esos incluyen compañías japonesas como Rohm Co. y la firma de servicios financieros Orix Corp.