BlackRock alcanza los US$11,5 billones con su incursión en los mercados privados

BlackRock Inc. obtuvo un récord de US$221.000 millones en efectivo total de clientes el último trimestre, lo que llevó al administrador de dinero más grande del mundo a un máximo histórico de US$11,5 billones en activos mientras busca convertirse en una ventanilla única para acciones, bonos y, cada vez más, activos privados.

Los inversores sumaron US$97.000 millones a los fondos cotizados en bolsa y US$63.000 millones a la renta fija en general en el tercer trimestre, dijo BlackRock, con sede en Nueva York, el viernes en un comunicado. BlackRock ha captado US$360.000 millones de entradas netas totales en lo que va de año, superando los flujos netos de todo el año de 2022 y 2023.

BlackRock “establece un estándar alto que esperamos que pocos pares puedan superar”, escribieron los analistas de TD Cowen en una nota después de la publicación de las ganancias.

Las acciones de BlackRock subieron un 3,6% a US$990 a las 10:29 am en Nueva York.

La firma captó US$5.500 millones de flujos netos totales para alternativas, en comparación con las salidas de US$4.200 millones de hace un año. Informó de US$170.000 millones de activos alternativos ilíquidos.

Se prevé que esta tendencia aumente. Después de que terminó el tercer trimestre, la firma completó su adquisición de Global Infrastructure Partners por US$12.500 millones, en un acuerdo que agregó US$116.000 millones en activos del mercado privado.

Los fondos de inversión a largo plazo de BlackRock captaron flujos netos de 160.000 millones de dólares en el período, un total que superó la estimación promedio de 100.000 millones de dólares de los analistas encuestados por Bloomberg.

La empresa también tuvo US$61.000 millones en flujos netos hacia fondos de gestión de efectivo y del mercado monetario en el período. El ingreso operativo aumentó un 26% respecto al año anterior a US$2.100 millones.

La empresa añadió US$2,4 billones a sus activos totales en los últimos 12 meses.

BlackRock se está posicionando como un lugar único para que los clientes globales inviertan en los mercados públicos y privados. Este año se benefició del aumento de las acciones y el efectivo que comenzó a fluir hacia los fondos de renta fija y privados. El índice S&P 500 subió alrededor de un 5,5% en el tercer trimestre y los inversores apuestan a que la Reserva Federal no necesitará recortar las tasas de forma agresiva en el corto plazo para evitar una recesión.

BlackRock está en proceso de cerrar una adquisición de £2.55 mil millones (US$3.300 millones) de la firma de datos de mercados privados Preqin.

La firma también está dando señales de que quiere ponerse al día en el mercado de rápido crecimiento del crédito privado, y recientemente reorganizó el equipo ejecutivo de su negocio global de deuda privada y estableció un grupo de préstamos directos. BlackRock está explorando la posibilidad de comprar HPS Investment Partners, lo que podría valorar la firma de crédito privado en más de US$10.000 millones, informó Bloomberg esta semana.

El beneficio neto ajustado por acción de BlackRock aumentó un 5% respecto al año anterior, hasta los US$11,46 por acción, superando las expectativas de los analistas de US$10,40 por acción. Los ingresos aumentaron un 15% hasta los US$5.200 millones respecto del año anterior, lo que, según la firma, se debió a unas comisiones por rendimiento más altas, al crecimiento orgánico de las comisiones base y al impacto positivo de los mercados.

Las acciones de BlackRock han subido alrededor de un 18% este año hasta el cierre del mercado el jueves, por detrás del avance del 21% del índice S&P 500.