Centroamérica, el mercado para Argos tras intercambio de activos de Cemex y Holcim

Cemex y Holcim están listas para intercambiar activos, después de que la Comisón Europea aceptara que no supondrá un monopolio.

Pese a que el núcleo de interés es Europa, la expansión llegará a Latinoamérica, donde juega también Cementos Argos, que quedará en desventaja ante la capacidad de producción del nuevo matrimonio. Centroamérica, donde la empresa colombiana amplía su portafolio, sería el lugar para convertirse en líder.

La resolución europea aún debe ser ratificada con una segunda declaración del regulador el 5 de septiembre, pero Cementos Argos ya espera con precaución e incluso con interés de futuras posibilidades de compra. Su producción anual es de 12 millones de toneladas métricas al año según Global Cement, organización que estudia a las mayores cementeras del mundo.

“La unión de Cemex y Holcim será mucho más fuerte en Latinoamérica, aunque el principal interés de los mexicanos sea expandirse por Europa. En Suramérica posiblemente sean líderes por capacidad de producción, algo que no está tan claro que ocurra en Centroamérica”, dijo David Perilli, responsable de información digital de GlobalCement.

Según el ranking de 75 mayores cementeras que elabora de forma anual desde 1997, Cementos Argos quedó en el puesto 38 en 2013, muy lejos de la séptima plaza de Cemex, que tiene una producción anual de 76 millones de toneladas métricas. Holcim, tercera antes de su fusión con Lafarge, produjo ese año 174 millones de toneladas métricas.

Quedan otros caminos para Cementos Argos. La firma está en Panamá y comercializa cemento blanco en países como Haití y República Dominicana, entre otros, como explicó Jorge Mario Velásquez, presidente de la compañía.

“Centroamérica presenta interesantes proyecciones de crecimiento en el consumo de cemento porque son economías dinámicas con grandes necesidades de vivienda e infraestructura y bajos consumos per cápita”. Además, el directivo dijo que esa zona hace parte su área estratégica. “En la cuenca del Caribe somos responsables de cerca de 47% del movimiento de comercialización marítima”, aseguró.

Durante el último año corrido, Cementos Argos ha comprado activos en Honduras por US$305 millones (antes de Lafarge) y en la Guayana Francesa por US$80 millones, parte de una inversión total que sumó US$1.170 millones. Enfocarse en otra localización tiene la ventaja de cambiar el tamaño, y la que parece pequeña en al compararse con empresas brasileñas o chilenas es grande en Centroamérica.

“Es más fácil competir en países más pequeños, las empresas instaladas son modestas y como consecuencia las colombianas ganan en competitividad”, aseguró Gustavo de la Torre, director comercial proyecto Ciudad Empresarial Sarmiento Angulo, quién agregó que el sector financiero también está enfocándose en este mercado.

República Checa y España, puntos clave
La fusión entre Cemex y Holcim se fundamenta en intercambios de activos en dos escenarios clave: República Checa y España. Cemex poseerá todos los activos de Holcim en el primer país, que incluyen una planta cementera y 17 plantas mixtas mientras que Holcim obtiene a cambio parte de los activos de Cemex en Alemania.

Pero el plato fuerte es España, donde ambas compañías combinarán sus actividades, de las que Cemex controlará 75%. Como parte de las transacciones, Holcim pagará US$95,6 millones a los mexicanos.

Las Opiniones

David Perilli
Responsable de información digital de Globalcement
“Probablemente en Suramérica Cemex y Holcim sean líderes, y Argos es demasiado pequeña para competir. No está tan claro que también vayan a ser líderes en Centroamérica”.

Jorge Mario Velásquez
Presidente de Cementos Argos
“Centroamérica hace parte de nuestra área estratégica de crecimiento. Actualmente, tenemos operaciones en Panamá y Honduras y comercializamos cemento blanco con otros”.