Las acciones se desvanecen al final del día antes de los datos cruciales de la inflación

Las acciones se desplomaron antes de un informe clave de inflación, con la inversión de la curva del Tesoro profundizándose a niveles vistos por última vez en 2007 en medio de temores de que las subidas de tipos hundirán a la economía en una recesión.

El Dow Jones caía 0,85%, el S&P 500 retrocedía 0,83%, el Nasdaq -1,41%, el Euro Stoxx 50 sube 0,44%. En Asia, el Nikkei descendía 1,77% y el Hang Seng -1,32%. El rendimiento de la nota estadounidense a 10 años cayó hasta 12 puntos básicos por debajo de la tasa a dos años. Las llamadas inversiones de la curva son un presagio potencial de una contracción económica.

Los economistas dicen que la inflación siguió aumentando en junio, alcanzando un pico pandémico que mantendrá a la Reserva Federal preparada para otra gran subida. El índice de precios al consumidor que se publicará el miércoles probablemente subió un 8,8% respecto al año anterior, marcando el mayor salto desde 1981, según la mediana de las previsiones de una encuesta de Bloomberg.

“El mercado muestra nerviosismo en cuanto a cómo se verá esto”, dijo Patrick Kaser, gerente de cartera de Brandywine Global. “Se ha hablado de la caída de los precios de las materias primas, pero todavía no estamos viendo que fluya. Todavía esperamos que este número sea bastante alto”.

Los comerciantes también vigilaron de cerca al dólar, que fluctuó después de tocar el nivel más alto desde el pánico de Covid-19 de marzo de 2020. Por ahora, un muro de apuestas de derivados impide que el euro alcance la paridad con el dólar por primera vez en dos . décadas.

Los impactos del aumento de la moneda estadounidense también se analizarán detenidamente durante la temporada de resultados. PepsiCo Inc., uno de los primeros actores importantes de la industria en informar los resultados del segundo trimestre, dijo que la demanda se mantuvo sólida a pesar de la inflación, pero destacó los obstáculos en la conversión de divisas.

“En el entorno actual, la fortaleza del dólar es una señal de las preocupaciones de los inversores sobre una recesión mundial, ya que indica un vuelo hacia la relativa seguridad de la moneda de reserva mundial”, escribió Nicholas Colas, cofundador de DataTrek Research. “Hasta que el dólar comience a debilitarse, es difícil creer que las acciones estadounidenses están en mínimos en 2022”.

En otras noticias corporativas, American Airlines Group Inc. repuntó debido a que la aerolínea mantuvo su expectativa de un aumento en las ventas del segundo trimestre, lo que destaca la fortaleza de la demanda de viajes. La venta de Prime Day de Amazon.com Inc. está atrayendo a los cazadores de gangas que buscan abastecerse de artículos de despensa y productos electrónicos baratos a pesar de la escasez de ofertas.

Los ingresos comerciales en los cinco bancos más grandes de Wall Street probablemente aumentaron un 16% a $ 27,8 mil millones en el segundo trimestre, según estimaciones de analistas compiladas por Bloomberg. Ese aumento se produciría como resultado de las oscilaciones del mercado impulsadas por los temores de recesión, la inflación vertiginosa y la agitación mundial.

Sam Zell, el multimillonario que se hizo famoso por sus negocios inmobiliarios, dijo que las acciones del banco central para inundar el mercado con dinero en los últimos años están regresando para afectar la economía. Instó al presidente de la Fed, Jerome Powell, a aumentar las tasas hasta en 75 puntos básicos y “romper la mentalidad inflacionaria”.

“La Fed y otros bancos centrales todavía están muy concentrados en recuperar la inflación real, pero todos los demás indicadores que tenemos de la inflación muestran que esta ya no debería ser nuestra principal preocupación, y deberíamos estar más preocupados por la desaceleración del crecimiento”, dijo Brian. Nick, estratega jefe de inversiones de Nuveen.