Las empresas del multimillonario Adani evalúan recaudar hasta US$5.000 millones

Tres empresas controladas por el multimillonario Gautam Adani están considerando una recaudación de fondos que podría atraer hasta US$5.000 millones, según personas familiarizadas con el asunto, en una prueba fundamental de la confianza de los inversores en el imperio del magnate menos de cuatro meses después de un informe mordaz de vendedores en corto. lo sumió en una crisis.

Adani Enterprises Ltd., el buque insignia, así como Adani Green Energy Ltd. y Adani Transmission Ltd., pueden recaudar entre US$3.000 millones y US$5.000 millones para un fondo de guerra para reforzar los negocios, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas como el la información es privada.

Los directorios de las tres firmas se reunirán el sábado para considerar recaudar fondos a través de la venta de acciones u otros valores, según documentos de la bolsa el miércoles por la noche. No revelaron cuánto pretenden recaudar o con quién están trabajando para posibles acuerdos. Los directorios de las empresas generalmente aprueban planes de recaudación de fondos para permitir que la gerencia acceda rápidamente a los mercados cuando surjan oportunidades.

Los planes aún se están discutiendo y no hay certeza de que las compañías anuncien una suma que buscan recaudar después de las reuniones de la junta del sábado, dijeron las personas. Un representante del Grupo Adani se negó a comentar sobre los detalles de la recaudación de fondos.

Cualquier movimiento de las empresas del Grupo Adani para buscar fondos en un grupo más amplio de inversores podría resultar contraproducente si el mercado no está convencido de que la nube que se cierne sobre las acciones se ha disipado, o si los precios siguen siendo demasiado altos.

A pesar de que el conglomerado del carbón al cemento negó las acusaciones de fraude hechas por Hindenburg Research en enero, la andanada desencadenó una semana de pérdida de existencias que eliminó más de US$100.000 millones del valor de mercado, lo que obligó al multimillonario a desechar una venta de acciones de US$2.400 millones por parte de su empresa insignia cotizada a niveles previos al ataque.

El administrador de índices globales MSCI Inc. dijo el jueves que dos compañías del Grupo Adani, Adani Transmission Ltd. y Adani Total Gas Ltd., serán excluidas de su indicador de India a partir de fines de mayo. Es probable que eso provoque salidas de casi US$400 millones de dólares, según estimaciones del analista independiente de acciones Brian Freitas.

Reparación de daños

A principios de marzo, la familia Adani recaudó alrededor de US$1.900 millones vendiendo acciones en cuatro empresas a la firma de inversión estadounidense GQG Partners, realizó presentaciones itinerantes para inversores y prepagó la deuda mientras corrían para reforzar la confianza y reparar el daño de las acusaciones de los vendedores en corto.

Las reuniones de la junta directiva de la compañía Adani cada año incluyen la propuesta de resoluciones habilitadoras para recaudar capital, lo cual es parte de su planificación financiera anual, dijeron las personas.

Un análisis de Bloomberg de las presentaciones de intercambio muestra que Adani Enterprises y Adani Transmission han buscado la aprobación de la junta para recaudar fondos todos los años en abril o mayo desde al menos 2019. Adani Green Energy obtuvo dicho permiso todos los años excepto en 2021, según muestran los datos. Las tres firmas recaudaron casi US$2.000 millones de International Holding Company PJSC, con sede en Abu Dhabi, en abril del año pasado.

La ronda actual de recaudación de fondos, una vez finalizada, será la primera para las empresas de Adani después del ataque de Hindenburg y la consiguiente caída del mercado. Una venta exitosa de acciones contribuiría en gran medida a consolidar la recuperación de Adani de la crisis, aunque mucho también dependería de los términos del acuerdo y el perfil de los inversores.

El colapso de las acciones a principios de este año también enfrió las valoraciones acaloradas de las empresas de Adani. Sumado a la derrota, un descuento adicional podría hacerlos más atractivos para los inversores.

Adani Enterprises registró un aumento de 138 % en su último beneficio trimestral, mientras que los ingresos aumentaron 26%, impulsados ​​en parte por los negocios de minería y aeropuertos, y la deuda bruta se redujo 6,5 %. Las ganancias de Adani Green se cuadruplicaron con creces en el trimestre de marzo y su capacidad operativa aumentó casi la mitad a más de 8 gigavatios. Su objetivo es una capacidad de 45 gigavatios para 2030.

Adani Transmission aún no ha anunciado las ganancias del trimestre de marzo.