Newmont, principal minera de oro global, ofreció US$17.000 millones por Newcrest

Newmont está ofreciendo US$17.000 millones para adquirir Newcrest Mining Ltd. de Australia y crear un gigante mundial de metales preciosos en el acuerdo de adquisición más grande a nivel mundial este año.

La adquisición, si se completa, también sería una de las más grandes en la historia de Australia, según datos compilados por Bloomberg. Newcrest saltó hasta 14% en Sydney, la mayor cantidad desde 2008.

El acuerdo propuesto se produce cuando los precios del oro han experimentado un período sostenido de fortaleza desde 2020 y han subido alrededor de 15% desde principios de noviembre. También aumentaría la huella de Newmont en cobre, que se está volviendo más buscado debido a su uso en energía renovable y vehículos eléctricos a medida que las economías se descarbonizan.

Newmont ha estado trabajando en su búsqueda de Newcrest durante algunos meses antes de hacer las ofertas iniciales y está buscando un acuerdo amistoso, dijo una persona con conocimiento de la transacción que no quiso ser identificada porque los detalles no son públicos.

La oferta por Newcrest podría hacer que productores rivales como Barrick Gold Corp. consideren los méritos de un movimiento contrario en medio de la consolidación en el sector de metales preciosos, dijo la persona. Es menos probable que atraiga a las grandes mineras diversificadas como BHP Group y Rio Tinto Group dado que están menos interesadas en el oro y se concentran en expandirse en el cobre, donde Newcrest tiene una producción relativamente menor.

Newmont confirmó que hizo la oferta en un comunicado el domingo por la noche en Denver, donde tiene su sede, y dijo que el acuerdo "presenta una poderosa propuesta de valor" para ambas empresas. La compañía no comentó de inmediato cuándo comenzó a trabajar en el acuerdo. Una portavoz de Barrick Gold se negó a comentar sobre el asunto.

Newmont, que ya es una de las mayores mineras de oro del mundo con un valor de mercado de casi 40.000 millones de dólares, hizo una oferta anterior más baja por Newcrest que su directorio rechazó. La minera estadounidense ofrece efectivamente recomprar su antigua escisión, ya que Newcrest se estableció originalmente como su subsidiaria australiana en la década de 1960.

En 1990, Newmont Australia Limited adquirió Australmin Holdings Ltd, posteriormente se fusionó con BHP Gold Limited y cambió su nombre a Newcrest Mining Limited.

“La fortaleza del dólar australiano, los precios del oro y la disminución de las reservas globales sugieren que es probable que haya más adquisiciones, particularmente para empresas como Newcrest, que tiene una exposición significativa al cobre”, dijo el analista de la industria de Bloomberg Intelligence, Mohsen Crofts, en una nota el lunes.

Newcrest obtiene la mayoría de sus ingresos del oro y el resto de la plata y el cobre, con minas en Australia, Canadá y Papúa Nueva Guinea. La compañía planea aumentar el componente de cobre para aprovechar el aumento esperado en la demanda, dijo Sherry Duhe, directora ejecutiva interina, en una entrevista en noviembre.

Apreciación creciente del cobre
Según el acuerdo propuesto, los accionistas recibirían 0,38 acciones de Newmont por cada acción de Newcrest que posean, lo que equivale a 27,16 dólares australianos por acción o una prima del 21% al cierre del viernes, dijo la minera con sede en Melbourne en una presentación regulatoria el lunes. La junta está considerando la propuesta, que está condicionada a que a Newmont se le otorgue la debida diligencia exclusiva, dijo Newcrest.

El enfoque se produce en medio de la búsqueda de Newcrest de un nuevo director ejecutivo tras la renuncia de Sandeep Biswas en diciembre. Duhe, ex director financiero del productor de petróleo y gas Woodside Energy Group Ltd., es director ejecutivo interino hasta que se encuentre un reemplazo permanente.

La minera australiana obtendrá aproximadamente una cuarta parte de sus ingresos del cobre durante la próxima década, y hay una apreciación creciente por el suministro estable a largo plazo del metal, dijo RBC Capital Markets en una nota. Los accionistas de Newcrest pueden ver la oferta como una oportunidad o una respuesta a la incertidumbre de la gerencia, dijo.

Las acciones de Newcrest cerraron con una subida de 9,3% a US$24,53 australianos en Sídney. La minera australiana ha contratado a JP Morgan Chase & Co. y Gresham Advisory Partners Ltd. como sus asesores financieros y a Herbert Smith Freehills como su asesor legal. Las acciones de Newmont caen 6,9% antes de la comercialización en EE. UU.

Newmont dijo que estaba utilizando BofA Securities, Centerview Partners LLC y Lazard Ltd. como asesores financieros, y King & Wood Mallesons y White & Case LLP como asesores legales.