Pfizer y Allergan negocian crear la mayor empresa farmacéutica del mundo

Ian Read, el consejero delegado de Pfizer, habría contactado recientemente a su homólogo en Allergan, Brent Saunders, para proponerle la fusión de ambas compañías, según fuentes cercanas a la operación consultadas por 'The Wall Street Journal'. No obstante, estas conversaciones estarían en una etapa muy preliminar.

Pero de llegar a buen puerto esta macrooperación corporativa, daría lugar a la mayor farmacéutica del mundo, con un valor de mercado de US$300.000 millones y una de las mayores compañías del mundo. Hasta el momento, el podio de la mayor empresa de cuidados para la salud lo ostenta Johnson & Johnson, con una capitalización de US$277.000 millones.

Y es que Pfizer, el fabricante de Viagra, es la segunda mayor farmacéutica estadounidense y tiene una capitalización bursátil de US$218.000 millones, mientras que el fabricante de botox irlandés Allergan, cuenta con un valor de mercado de US$113.000 millones. Por lo tanto, su fusión daría lugar a un gigante valorado en unos US$300.000 millones.

Pero además del interés corporativo de esta oferta se esconde también el potencial ahorro de impuestos que supondría para Pfizer trasladar su sede fuera de Estados Unidos. Un motivo que llevó a la farmacéutica americana a lanzar una oferta fallida en mayo de 2014 para hacerse con otro de sus competidores europeos, AstraZeneca, por unos US$107.000 millones. Y es que el pasado año Allergan pagó un 4,8% de impuestos en Irlanda, frente al 25,5% que desembolsó Pfizer.

Inversores y analistas se habían planteado se habían planteado en más de una ocasión la combinación de estas dos compañías. E incluso sus accionistas han sugerido que Saunders podría sustutuir a Read, de 62 años, al frente de Pfizer, cuando éste se jubile.

Oleada de acuerdos
Si Pfizer trasladara su sede de EE.UU. a Irlanda tendría un potencial ahorro de impuestos

Esta operación corporativa sería la mayor en el sector salud del último año y se sumaría a la ola sin precedentes de acuerdos que vive este sector desde comienzos del 2014, entre los que se incluyen grandes farmacéuticas que compran a rivales más pequeños, consolidaciones entre fabricantes de medicinas genéricas y asociaciones entre aseguradoras.

Allergan se convirtió el pasado mes de marzo en el tercer mayor fabricante de medicamentos genéricos en Estados Unidos tras combinarse con Actavis. Una ocasión que aprovechó en julio Teva Pharmaceutical para comprarse por US$42.600 millones el negocio de genéricos de la irlandesa.

El laboratorio farmacéutico americano cerró los nueve primeros meses del año con un beneficio de US$7.132 millones, un 9,8% menos que un año antes. No obstante, Pfizer revisó al alza su previsión de resultados para el conjunto del año. Espera alcanzar una facturación ajustada de entre US$47.500 y US$48.500 millones y un beneficio por acción de entre US$1,37 y US$1,43.

Allergan se disparó ayer un 14% en Wall Street
Los títulos de Allergan se dispararon ayer en el mercado fuera de hora de Wall Street cerca del 14%, hasta USS$327,26, después de haber cerrado con una modesta subida del 0,5%. Los de Pfizer, por su parte, se anotaron un avance similar, del 1,3%, hasta US$35,45 .

Ambas compañías acumulan una subida bursátil en el último año cercana al 20%.