Sanciones de EE.UU. ayudaron a China a potenciar industria de fabricación de chips

La industria de chips de China está creciendo más rápido que en cualquier otro lugar del mundo, después de que las sanciones de EE.UU. a los campeones locales de Huawei Technologies Co. a Hikvision estimularon el apetito por los componentes de cosecha propia.

Diecinueve de las 20 empresas de la industria de chips de más rápido crecimiento en el mundo durante los últimos cuatro trimestres, en promedio, provienen de la economía número 2 del mundo, según datos compilados por Bloomberg. Eso en comparación con solo 8 en el mismo punto el año pasado. Esos proveedores de software de diseño, procesadores y equipos vitales para la fabricación de chips con sede en China están aumentando los ingresos varias veces, como los líderes mundiales Taiwán Semiconductor Manufacturing Co. o Asml Holding NV.

Ese crecimiento sobrealimentado subraya cómo las tensiones entre Washington y Beijing están transformando la industria global de semiconductores de US$550.000 millones, un sector que juega un papel descomunal en todo, desde la defensa hasta el advenimiento de tecnologías futuras como la IA y los automóviles autónomos. En 2020, EE.UU. comenzó a restringir las ventas de tecnología estadounidense a empresas como Semiconductor Manufacturing International Corp. y Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., conteniendo con éxito su crecimiento, pero también impulsando un auge en la fabricación y el suministro de chips chinos.

Si bien las acciones de empresas como Cambricon Technologies Corp. se han más que duplicado desde los mínimos de este año, los analistas dicen que aún puede haber espacio para crecer. Se espera que Beijing orqueste miles de millones de dólares de inversión en el sector bajo programas ambiciosos como su plan de " Pequeños Gigantes " para respaldar y financiar a los campeones tecnológicos nacionales, y alentar las tácticas de "comprar China" para eludir las sanciones de EE.UU. El auge de los nombres indígenas ha llamado la atención de algunos de los clientes más exigentes: se dijo que Apple Inc. consideraba a Yangtze Memory Technologies Co. como su último proveedor de memoria flash para iPhone.

“La mayor tendencia subyacente es la búsqueda de China de la autosuficiencia en la cadena de suministro, catalizada por los bloqueos relacionados con el covid”, escribió el analista de Morningstar, Phelix Lee, en un correo electrónico en respuesta a las consultas de Bloomberg News. “En medio de los bloqueos, los clientes chinos que utilizan principalmente semiconductores importados necesitan obtener alternativas locales para garantizar operaciones sin problemas”.

En el corazón de las ambiciones de Beijing está el ímpetu de alejarse de un rival geopolítico y más de US$430.000 millones en conjuntos de chips importados en 2021. Los pedidos de equipos de fabricación de chips de proveedores extranjeros aumentaron 58% el año pasado a medida que las plantas locales ampliaron su capacidad, datos proporcionados por el organismo de la industria Semi show.

Eso, a su vez, está impulsando el comercio local. Las ventas totales de los fabricantes y diseñadores de chips con sede en China aumentaron 18% en 2021 a un récord de más de 1 billón de yuanes (US$150.000 millones), según la Asociación de la Industria de Semiconductores de China.

Una escasez persistente de chips que está reduciendo la producción de los fabricantes de automóviles y productos electrónicos de consumo más grandes del mundo también está trabajando a favor de los fabricantes de chips locales, ayudando a los proveedores chinos a acceder más fácilmente al mercado internacional, a veces con primas agregadas a los productos más vendidos, como chips de auto y PC.

Smic y Hua Hong Semiconductor Ltd., los mayores fabricantes de chips por contrato, han mantenido sus plantas con sede en Shanghai operando casi a plena capacidad incluso cuando el peor brote de Covid-19 desde 2020 paraliza las fábricas y la logística en toda China. Con la ayuda de las autoridades locales, los vuelos de carga desde Japón entregaron materiales y equipos esenciales para las plantas de astillas mientras la ciudad estaba cerrada. SMIC informó recientemente un aumento de 67% en las ventas trimestrales, superando a rivales mucho más grandes, GlobalFoundries Inc. y Tsmc.

Los ingresos de Shanghai Fullhan Microelectronics Co. crecieron 37 % en promedio debido a la gran demanda de productos de vigilancia. El diseñador de chips de video se comprometió a expandirse a vehículos eléctricos e inteligencia artificial después de ganar su designación de "Pequeño Gigante". Y el desarrollador de herramientas de diseño Primarius Technologies Co. duplicó las ventas en promedio durante los últimos cuatro trimestres, diciendo que ha desarrollado un software que se puede usar para fabricar chips de tres nanómetros.

Dejando a un lado las preocupaciones de rentabilidad a largo plazo, Lee de Morningstar dijo que la agresiva creación de capacidad de los jugadores chinos elevará su presencia a nivel mundial.

“No hay duda de que los fabricantes de chips chinos pueden lograr un crecimiento de los ingresos en los próximos años a partir de automóviles, productos electrónicos de consumo y otros dispositivos”, dijo.