Telefónica vende su filial aseguradora Antares a Catalana Occidente por US$184,4 millones

En el marco de su estrategia para reducir deuda con la venta de negocios que considera no estratégicos, Telefónica ha vendido su filial aseguradora Antares al Grupo Catalana Occidente por US$184,4 millones.

Esta operación reportará a la compañía de telecomunicaciones que preside José María Álvarez-Pallete unas plusvalías de US$103,1 millones y le permitirá recortar su deuda financiera neta en unos US$34,37 millones, según ha informado la operadora en un comunicado enviado a la CNMV.

Una vez culminada la compra, Catalana Occidente integrará la plantilla de Antares, formada por unas 45 personas, y gestionará de forma exclusiva durante diez años las pólizas colectivas del Grupo Telefónica.

Telefónica creó Antares en 1987 para prestar servicios de seguros al grupo y sus filiales, aunque desde 2011 abrió el abanico para ofrecer sus productos también a particulares y colectivos de otras empresas.

En la actualidad, la aseguradora opera en los ramos de salud, vida riesgo, accidentes y vida ahorro y cuenta con más de 200.000 asegurados. En 2017, registró un beneficio de US$12,37 millones, un 28% menos que en el ejercicio anterior, y un volumen de primas de US$156,9 millones.

Telefónica puso a la venta Antares en el verano de 2017, pero la operación no salió adelante entonces por la oposición de los sindicatos del grupo, que alegaron que su venta podía poner en peligro determinadas prestaciones hacia los trabajadores de Telefónica de España. La compañía retomó el proceso en julio pasado, fichando a Deloitte para conducir la operación.

Con esta adquisición, Catalana Occidente refuerza su posición en el ramo de salud, aupándose hasta la novena posición del ránking con un 2% de cuota de mercado y con más de 160 millones de facturación en dicho segmento.

El CEO de Catalana Occidente, Ignacio Álvarez, ha señalado que la compra de Antares tiene un "sólido encaje estratégico" para el grupo, ya que le permitirá entrar en el "top 10 de las aseguradoras del ramo de salud, captar sinergias a medio plazo y reforzar la oferta de productos" para sus clientes.

Muestras de interés
Aunque Catalana Occidente ha sido el grupo que finalmente se ha hecho con Antares, han sido muchas las compañías que han mostrado interés por la filial aseguradora de Telefónica, como las españolas Mapfre, Santalucía, Mutua Madrileña junto con CaixaBank, Sanitas, la portuguesa Medicare o la alemana Munich Re.

CaixaBank, junto con Mutua Madrileña, y Santalucía decidieron, sin embargo, retirarse de la puja tras la decisión de Telefónica de modificar las condiciones de lo que en el sector asegurador se denomina "participación en beneficio" de su filial. Dicho mecanismo supone que Antares paga todos los años el excedente que obtenga sobre la rentabilidad prevista de sus inversiones y Telefónica lo ingresa en sus cuentas.

La operadora, en contra de su decisión inicial, decidió reservarse los beneficios de este sistema, lo que redujo el apetito de algunos de los candidatos.