Utilidades de JPMorgan y Wells Fargo caen mientras bancos se preparan para la recesión

Los grandes bancos enviaron un mensaje claro en las ganancias del primer trimestre el martes: esta recesión va a ser mala.

JPMorgan Chase & Co. y Wells Fargo WFC reservaron miles de millones de dólares adicionales para prepararse para una avalancha de clientes que no pagarían sus préstamos mientras la pandemia de coronavirus golpea la economía. Eso hundió las ganancias trimestrales de los bancos.

JPMorgan y Wells Fargo son los primeros grandes bancos de EE.UU. que informan los resultados del primer trimestre y actúan como un referente para la economía en general. Ninguno de los bancos ha visto que una ola de préstamos vaya a la quiebra, pero se están preparando para ello a medida que la economía se hunde aún más en una presunta recesión y millones permanecen sin trabajo.

Muchos estadounidenses ya estaban endeudados antes de la pandemia, aprovechando tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y préstamos estudiantiles a niveles récord para cubrir un déficit dejado por los salarios que se mantuvieron estables durante muchos años.

Durante años, los bancos utilizaron todo ese gasto de consumo y endeudamiento para obtener grandes ganancias. Ahora, se están preparando para luchar junto a sus prestatarios con problemas de liquidez. Casi 17 millones de estadounidenses han solicitado beneficios de desempleo en las últimas tres semanas. Según datos de la industria, alrededor de dos millones de propietarios están omitiendo sus pagos mensuales de hipoteca .

"Este es un cambio tan dramático de los acontecimientos", dijo el presidente ejecutivo de JPMorgan, James Dimon, quien regresó a trabajar hace unas semanas después de una cirugía cardíaca de emergencia . "No hay modelos que hayan hecho esto".

JPMorgan reservó US$6.800 millones adicionales en el trimestre para préstamos potencialmente malos, principalmente en su banco de consumo. Eso elevó su provisión total a US$8.290 millones, más de lo que el banco ha tenido que tomar desde 2010. Pero incluso eso puede no ser suficiente, advirtió el banco.

El banco dijo que la provisión se basó, en parte, en el supuesto de que el producto interno bruto de Estados Unidos caería un 25% y el desempleo aumentaría a más del 10% en el segundo trimestre. Pero los economistas de JPMorgan han modificado recientemente su pronóstico a una disminución de 40% en el PIB en el trimestre y una tasa de desempleo de 20%.

Wells Fargo dijo que destinó aproximadamente US$3.000 millones adicionales en el trimestre para préstamos potencialmente malos, tanto en las divisiones comerciales como de consumo. Eso elevó su provisión total a US$3.830 millones.

"No sabemos cuál es el período de tiempo o qué tan rápido se recuperará la economía", dijo el CEO de Wells Fargo, Charles Scharf. "Lo que sí sabemos es que la contracción es real".

Ambos bancos se han comprometido a ayudar a los prestatarios problemáticos y a las pequeñas empresas, por ejemplo, renunciando a las tarifas atrasadas o permitiéndoles suspender temporalmente sus pagos mensuales. También han tomado un papel central en el desembolso de dinero de estímulo del gobierno a las empresas. Pero eso podría no ser suficiente para los trabajadores que podrían estar sin trabajo y las pequeñas empresas que podrían cerrar durante muchos meses.

El gasto en tarjetas de crédito disminuyó para ambos bancos. JPMorgan dijo que la mayoría de los clientes mantuvieron los pagos con tarjetas de crédito hasta el 1 de abril, pero que más clientes han retrasado esos préstamos en las últimas dos semanas. Wells Fargo dijo que los consumidores ya habían contactado a Wells para diferir más de un millón de pagos, principalmente en hipotecas y préstamos para automóviles.

Además, los bancos y otros prestamistas están empezando a endurecer sus estándares de aprobación de préstamos , particularmente para los nuevos clientes. Eso significa que muchas personas podrían tener dificultades para obtener crédito justo cuando más lo necesitan.

Las acciones de JPMorgan y Wells Fargo cayeron, con JPMorgan cayendo alrededor de 3% y Wells Fargo perdiendo alrededor de 4%.

JPMorgan ganó US$2.870 millones, 69% menos que los US$9.180 millones del año anterior. El banco ganó US$0,78 por acción, perdiendo el pronóstico de US$2,16 de los analistas encuestados por FactSet.

Los ingresos de JPMorgan cayeron 3% a US$28.250 millones. Eso no llegó a los US$29.550 millones que los analistas habían pronosticado.

Wells Fargo ganó US$653 millones, 89% menos que los US$5.860 millones del año anterior. El banco ganó 1 centavo por acción, perdiendo las expectativas de los analistas de 38 centavos.

Los ingresos de Wells Fargo cayeron un 18% a US$17.720 millones. Eso perdió las expectativas de los analistas de US$19.400 millones.

Wells Fargo también dijo que asumió un cargo por deterioro de US$950 millones en valores debido a las condiciones económicas y de mercado.

Algunos negocios bancarios aumentaron en el trimestre. Los clientes corporativos se apresuraron a cargar efectivo, retirando líneas de crédito de los bancos y ahorrándolo en cuentas de depósito. Ambos bancos registraron un crecimiento crediticio del 6%, impulsado por los préstamos corporativos, y cruzaron US$1 billón en préstamos totales por primera vez.

"La gente se asustó rápidamente y quería asegurarse de tener liquidez", dijo Dimon en una llamada con periodistas.

El volátil mercado bursátil aumentó los ingresos comerciales de JPMorgan en 32%, con ganancias tanto en renta variable como en renta fija.

La Reserva Federal intentó apoyar la economía reduciendo dos veces las tasas en el trimestre, aunque eso redujo los ingresos que los bancos obtienen de los intereses.

Los ingresos netos por intereses de Wells Fargo cayeron 8% respecto al año anterior. JPMorgan fue plano, pero el banco tuvo que cortar su orientación para todo el año.