Bonos verdes emitidos en Colombia suman $983.000 millones en el último año

Cada vez está más inmersa en el discurso de las empresas la palabra sostenibilidad. A pesar de eso, a veces es poco el dinero para apoyar o financiar proyectos sostenibles, como por ejemplo los que involucran el desarrollo de energías renovables, el mejor uso del suelo o el cuidado de la biodiversidad; debido a que en muchos casos son costosos o difíciles de rentabilizar.
Debido a estas dificultades, en el sistema financiero a aparecen opciones como los bonos verdes, que se presentan como una herramienta de las entidades para obtener recursos especiales que sirven para dar condiciones de crédito más favorables a estas iniciativas. En Colombia, ya son tres los bancos que tienen estos títulos en el mercado y que han emitido $983.000 millones.

La más reciente en sumarse a esta tendencia fue Bancóldex, que ayer hizo la colocación de $200.000 millones mediante una subasta hecha por la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y dirigida a todos los inversionistas. Sus papeles tienen un valor nominal de $10 millones, un vencimiento a cinco años y ofrecen tasas de interés fijas de 7,30% efectivo anual (los bonos de la serie A, que tenían tipos de interés variables, no fueron adjudicados). En total, se recibieron ofertas por $510.600 millones.
En el evento de presentación, el presidente de la BVC, Juan Pablo Córdoba, se mostró complacido por el éxito de la emisión y dijo que “la respuesta de los inversionistas fue extraordinaria, tuvimos casi 200 inversores y se vio que están dispuestos a premiar, por decirlo de alguna manera, a los emisores que están comprometidos con la sostenibilidad”.

A eso, Córdoba agregó que los bonos verdes son una tendencia internacional, y que “los inversionistas están pidiendo de los emisores cada vez más responsabilidad, con temas ambientales y laborales, con la comunidad, y este es un ejemplo contundente de este hecho”.
En abril de este año, el banco Davivienda fue el que salió a buscar recursos para proyectos sostenibles, al colocar $433.000 millones en papeles a 10 años y con una tasa de IBR + 2,13% (nominal mes vencido). Todos esos bonos fueron comprados por la Corporación Financiera Internacional (IFC por sus siglas en inglés).
En su momento, el banco dijo que esta emisión ayudaba al compromiso de reducción de gases de efecto invernadero que hizo Colombia al firmar el acuerdo de París, y el presidente de Davivienda, Efraín Forero, explicó que “todo esto se enmarca dentro de nuestra estrategia de sostenibilidad, que apunta al desarrollo de criterios responsables e inclusivos en el ejercicio de nuestros negocios, la mitigación de impactos ambientales, la adaptación al cambio climático y el fortalecimiento de nuestros programas e iniciativas a la comunidad”.
Aunque no fue la emisión más grande, la hecha por Bancolombia fue la primera realizada por un banco privado en América Latina, fue por $350.000 millones y se dio en diciembre del año pasado.
Estos papeles, que también fueron comprados por la IFC, salieron un con plazo de un plazo de siete años y una tasa de IBR + 2,20%, y gracias a esta operación, el banco fue premiado por Initiative Climate Bonds.
Al hacer un balance de lo que se ha hecho con los recursos siete meses después de la colocación, José Humberto Acosta, vicepresidente financiero de Bancolombia, dijo que “hemos hecho un muy buen uso de ese dinero acompañando a nuestros clientes. Creemos que ese es el futuro: mejores condiciones para los clientes con esta clase de proyectos”.
El vicepresidente corporativo de Estrategia y Finanzas de Bancolombia, Jaime Alberto Velásquez, agregó que “el tema de la sostenibilidad no es un cliché para nosotros. Es realmente la forma como entendemos el futuro de nuestro negocio. El compromiso con la sostenibilidad es algo que tiene que ser parte de nuestra estrategia de negocios”.
Con estas tres operaciones, en Colombia se han emitido casi $1 billón en bonos verdes en el último año y aunque es uno de los países de América Latina en el que los bancos privados más se han movido para promover estas iniciativas, este mercado aún está lejos de los niveles de los países pioneros. El año pasado, según Initiative Climate Bonds hubo emisiones por US$86.000 millones y este año, hasta los primeros días de este mes, ha habido colocaciones por US$61.000 millones, y con una proyección de que cierre 2017 en US$150.000 millones.